引言：從2023年初開始LGD 廣州CA工廠出售爭(zhēng)議不斷，從創(chuàng)維到TCL華星、京東方、惠科等多個(gè)大陸廠商遞過意向書。根據(jù)消息，LGD 韓國(guó)M3工廠預(yù)計(jì)將在今年8月關(guān)廠，同時(shí)LGD CA工廠的PID面板也將在今年年底全面EOL。從P7關(guān)廠再到CA工廠出售，LGD將全面退出PID市場(chǎng)，屆時(shí)PID面板格局將再次被洗牌。
一個(gè)時(shí)代的落幕，跟隨迪顯一起回顧LGD的成就與影響。
數(shù)字標(biāo)牌市場(chǎng)發(fā)展已有多年，LGD憑借LCD先發(fā)優(yōu)勢(shì)，在大陸面板廠高速擴(kuò)張時(shí)占據(jù)DS面板近三分之一的市場(chǎng)份額，根據(jù)DISCIEN統(tǒng)計(jì)，2018年下半年，全球DS面板共計(jì)出貨3074K，其中LGD份額為28%，當(dāng)時(shí)LGD位列出貨品牌TOP3，于DS主流尺寸43”/49”/55”的出貨量均居首位。此后，隨著大陸面板廠高速擴(kuò)張，LGD份額不斷受到擠壓，2021年LGD首次跌出TOP3，到如今DS面板競(jìng)爭(zhēng)格局逐漸形成BOE居首、CSOT/AUO競(jìng)爭(zhēng)次位的格局。
圖一：18H2-2023年全球DS面板廠份額概況
數(shù)據(jù)來源：DISCIEN 單位：%
LGD退出對(duì)DS面板市場(chǎng)的影響：
從供應(yīng)端來看：32及以上，LGD份額12.6%
根據(jù)DISCIEN（迪顯）的數(shù)據(jù)，2023年全球DS面板共出貨9397K，TOP3面板廠合計(jì)占比達(dá)86.1%，LGD份額為6.6%。考慮到小尺寸DS存在部分出到消費(fèi)電子、專顯等傳統(tǒng)DS以外應(yīng)用的情況，從32”及以上尺寸來看，TOP3面板廠合計(jì)占比達(dá)84.1%，BOE與CSOT份額不相上下，LGD份額為12.6%，未來這部分份額將被瓜分，假設(shè)收購(gòu)后還是按照產(chǎn)線原有產(chǎn)品產(chǎn)能分配生產(chǎn)，需求不變的情況下，收購(gòu)者將優(yōu)先占據(jù)更多的份額；但是由于戶內(nèi)DS產(chǎn)品與TV具有通用性，產(chǎn)品替換門檻較低，頭部客戶有很大可能性會(huì)隨TV的供需關(guān)系進(jìn)行再分配，或引入新的供應(yīng)商。
圖二：2023年全球DS面板市場(chǎng)概況
數(shù)據(jù)來源：DISCIEN 單位：K，%
l從需求端來看：DS面板格局再塑，關(guān)鍵在于三星，LGE面板的采購(gòu)策略
根據(jù)DISCIEN（迪顯）的數(shù)據(jù)，2023年全球DS整機(jī)共出貨3865K，頭部品牌三星和LGE分列第一第二，份額分別為49%和9%。
圖三：2023年全球DS整機(jī)品牌份額
數(shù)據(jù)來源：DISCIEN 單位：%
參考2023年三星及LGE的TV面板供應(yīng)情況，其中三星VD供應(yīng)鏈中CSOT占25%，LGD、BOE份額分別為9%和8%；LGE供應(yīng)鏈中BOE占46%，CSOT、LGD占比分別為10%和4%，DS面板的采購(gòu)將在供應(yīng)體系內(nèi)進(jìn)行再分配；假設(shè)CSOT成功收購(gòu)，則有望以IPS作為切入點(diǎn)，有利于加大與三星、LGE的合作量。
圖四：2023年三星&LGE TV面板供應(yīng)情況
數(shù)據(jù)來源：DISCIEN 單位：%
總結(jié)：
總結(jié)而言，LGD的退出將對(duì)DS市場(chǎng)的供需關(guān)系帶來一定變化，供需關(guān)系變化的主要源頭在于DS的頭部客戶三星與LGE的采購(gòu)策略，但確定的結(jié)果是中國(guó)將進(jìn)一步主導(dǎo)DS面板產(chǎn)業(yè)。
LGD CA工廠究竟花落誰家，讓我們共同見證一個(gè)時(shí)代的落幕。
